ОтбираемПо цене, доходности, сроку и выбранным защитным условиям.
Бумастер
Родом из Walnut Team
Отбор облигаций за минуты
Отбор облигаций Московской биржи
Доходность — только после проверки риска
Бумастер отбирает облигации по текущей цене продавца, рассчитывает доходность к ближайшей оферте или погашению и ранжирует выпуски по сочетанию доходности и ликвидности. Финансовые показатели и предупреждения о рисках показываются отдельно.
Высокая надбавка к ОФЗ — плата за риск, а не подарок.
Бумастер берёт в расчёт только данные из открытых источников и не оценивает все риски за вас. Перед покупкой отдельно проверьте кредитный рейтинг и свежие события эмитента, условия выпуска, налоги и место бумаги в вашем портфеле.
Сначала сравните — затем проверьте
Приоритет показывает, сколько сопоставимых выпусков облигация обходит одновременно по доходности относительно своего бенчмарка, обороту, активности торгов и текущему спреду. Это не кредитный рейтинг и не рекомендация к покупке.
В таблице показано главное. Нажмите ⓘ, чтобы увидеть состав расчёта, источники, дополнительные параметры и условия, требующие проверки.
СравниваемПо четырём рыночным показателям отдельно внутри каждого типа облигаций.
Вы проверяетеРейтинг, эмитента, условия выпуска и место бумаги в своём портфеле.
Что означают показатели?Что рассчитано, из каких данных и где заканчиваются возможности сервиса
Доходность показывает результат расчёта денежных потоков, ликвидность — насколько регулярно и с каким спредом торгуется выпуск, финансовый блок — доступные показатели эмитента. Приоритет сначала разделяет выпуски на контуры решения, а затем задаёт рыночный порядок анализа внутри контура.
Как сравниваются выпуски
Сначала выпуск получает контур «Кандидат», «Проверить» или «Особая ситуация» по кредитным, статусным и информационным сигналам. Затем внутри оставшегося шортлиста отдельно для каждого типа облигаций рассчитывается рыночный Pareto-приоритет: «Лидер по приоритетам» означает, что ни одна сопоставимая бумага не лучше сразу по всем четырём показателям, а «Вне лидеров» — что такая бумага найдена. Интерфейс также показывает, сколько сопоставимых выпусков бумага обходит по всем четырём показателям.
Цена покупкиБерётся лучшая текущая цена продавца OFFER. Последняя сделка показывается только как справочная и не подменяет цену покупки.
ДоходностьXIRR будущих известных выплат к ближайшей оферте или погашению с учётом НКД и заданной комиссии покупки.
Корпоративные облигацииСравниваются надбавка доходности к ОФЗ сопоставимой дюрации, медианный дневной оборот, доля активных торговых сессий и текущий спред. Кредитный рейтинг и условия выпуска проверяются отдельно.
Муниципальные облигацииВ эту группу входят выпуски регионов, республик, краёв, областей и городов. Сравниваются надбавка доходности к ОФЗ сопоставимой дюрации, медианный дневной оборот, доля активных торговых сессий и текущий спред.
ОФЗСравниваются доходность с учётом комиссии, медианный дневной оборот, доля активных торговых сессий и текущий спред.
Ликвидность для суммы сделкиЗаданная сумма сопоставляется с совокупным видимым объёмом активных заявок продавцов и покупателей. Они могут стоять на разных ценах, поэтому это оценка доступного объёма, а не обещание исполнения по текущему BID/OFFER.
Финансовые показателиПоказываются динамика выручки, знак чистой прибыли, долговая нагрузка и текущая ликвидность. Единый вердикт не рассчитывается: нормативы зависят от отрасли и типа эмитента.
Условия расчётаПриоритет появляется только при точном графике, двусторонней котировке, минимум пяти завершённых сессиях и пяти сопоставимых выпусках внутри типа; корпоративной и муниципальной бумаге также нужен бенчмарк ОФЗ. Иначе показывается «недостаточно данных».
Что означает «обходит 16 из 25»: выпуск не хуже этих бумаг по каждому из четырёх показателей и лучше хотя бы по одному. Этот результат не компенсирует кредитные предупреждения: контур решения всегда применяется раньше рыночного сравнения.
Как формируется контур решения
Контур не заменяет кредитный анализ и не является рекомендацией. Он помогает сначала отделить выпуски с конкретными сигналами, а уже затем сравнивать оставшиеся бумаги по рыночным показателям.
КандидатПо доступным данным не найдено существенных кредитных, статусных или информационных сигналов. Это означает обычный порядок анализа, а не подтверждение надёжности или рекомендацию к покупке.
ПроверитьНайден хотя бы один сигнал: исторический факт дефолта или технического дефолта MOEX, отметка по другому выпуску эмитента, негативный прогноз, недавнее понижение, отзыв без активной замены, отсутствие рейтинга выпуска, только рейтинг эмитента, недоступность рейтингов, близкая или неподтверждённая выплата, отсутствие финансовых данных либо конфликт идентификации.
Особая ситуацияУ выпуска действует ограничение обращения. Такие бумаги скрыты по умолчанию; их можно показать отдельно фильтром «Контур решения». Высокая доходность не возвращает выпуск в обычный контур.
Исторические факты MOEXСохранённая отметка дефолта или технического дефолта означает, что факт наблюдался в истории источника. Она не считается текущей просрочкой автоматически, но остаётся причиной для отдельной проверки.
Как используются рейтинги
Рейтинг не входит в рыночный Pareto-балл. Он влияет на контур решения и на отдельные фильтры, чтобы кредитный сигнал не компенсировался доходностью или ликвидностью.
Рейтинг выпуска и эмитентаСначала используются активные рейтинги конкретного выпуска. Если их нет, показываются рейтинги эмитента: они характеризуют компанию в целом, но не учитывают старшинство, обеспечение, гарантии и другие условия конкретного обязательства.
Консервативная оценкаПри нескольких активных оценках применяется наиболее осторожная из них: сначала среди рейтингов выпуска, а при их отсутствии — среди рейтингов эмитента. Первоисточники и объект каждой оценки доступны в подсказке строки.
Группы качества ЦБСКК 1–6 сопоставляют национальные шкалы четырёх российских рейтинговых агентств по официальной таблице Банка России: от первой группы с наиболее высоким качеством до шестой с наиболее высокой рискованностью.
Рейтинговые сигналыОтдельно учитываются негативный прогноз, понижение за последние 90 дней и отзыв, после которого не осталось активной оценки. Технический отзыв при действующем рейтинге другого агентства сам по себе предупреждением не считается.
Доходность с учётом комиссии
Расчётная годовая доходность при покупке по текущему OFFER и получении известных выплат до указанной даты расчёта. Учитывается комиссия покупки; налоги и возможная комиссия подачи поручения на оферту не учитываются.
Цена
Процент от текущего номинала. При номинале 1 000 ₽ цена 95% означает, что чистая стоимость облигации равна 950 ₽.
НКД и полная цена
Накопленный купонный доход выплачивается продавцу сверх чистой цены. Полная цена включает чистую стоимость облигации и НКД, но ещё не учитывает комиссию.
Дата расчёта и купоны
Доходность рассчитывается к ближайшей известной оферте или погашению. Для оферты используется опубликованная цена выкупа; у амортизируемых облигаций учитываются возвраты номинала по графику.
Лидеры по приоритетам
Выпуски, для которых в текущем шортлисте нет другой бумаги, которая не хуже одновременно по всем четырём показателям модели и лучше хотя бы по одному. Они представляют разные сочетания доходности и ликвидности, но могут не обходить ни одного другого выпуска.
Ликвидность
Покрытие суммы рассчитывается по совокупному объёму активных заявок покупателей и продавцов во всём доступном срезе. Цены следующих уровней не раскрываются, поэтому средняя цена исполнения не рассчитывается. История включает 20 завершённых торговых сессий; сегодняшний оборот выводится отдельно.
Финансы
Наблюдаемые показатели отчётности: динамика выручки, знак чистой прибыли, долговая нагрузка и текущая ликвидность. Они не объединяются в оценку, поскольку нормативы различаются по отраслям.
Что проверить
В строке объединяются рыночные условия и причины контура: экстремальная доходность, III уровень листинга, слабая ликвидность, амортизация, исторические факты MOEX, рейтинговые сигналы, полнота выплат, рейтингов, финансов и идентификации. Нажмите ⓘ, чтобы увидеть конкретные причины и первоисточники.
Справочная цена
Последняя или расчётная цена MOEX нужна для контекста. Купить по ней нельзя, если в стакане нет соответствующего предложения продавца.
Что считает Бумастер
Только показатели, которые можно воспроизвести из открытых данных.
- стоимость покупки по текущему OFFER, НКД и комиссии;
- денежный поток к оферте или погашению и его XIRR;
- надбавку к ОФЗ сопоставимой дюрации;
- историческую ликвидность и текущий bid–ask;
- контур решения по доступным рейтинговым, статусным и информационным сигналам;
- группу кредитного качества ЦБ и приоритет внутри текущего шортлиста отдельно для корпоративных, государственных и муниципальных облигаций;
- доступные финансовые показатели и полноту данных без универсального вердикта.
Что нужно проверить самостоятельно
Эти факторы нельзя надёжно определить только по открытым структурированным данным.
- актуальность рейтинга в первоисточнике, свежие новости и события после даты последнего обновления данных;
- для регионов и городов — бюджет, долговую нагрузку и график погашения долга;
- решение о выпуске, ковенанты, обеспечение, гарантии и субординацию;
- порядок участия и возможную комиссию брокера при оферте;
- налоги, доступность бумаги и фактическую цену своего объёма;
- допустимый риск и концентрацию на эмитенте в своём портфеле.
Откуда берутся данные и цифры
Бумастер разделяет исходные данные официальных источников и собственные воспроизводимые расчёты. Даты актуальности загруженных наборов показаны в шапке страницы.
Торги и параметры выпуска — MOEX
Текущие BID/OFFER, НКД, номинал, даты оферт и погашения, купоны, амортизация, объёмы и история торгов.
Описание API ISS MOEX
Идентификация и ставка — Банк России
ISIN, регистрационный номер, CFI, валюта номинала и данные эмитента берутся из реестра ЦБ; минимальная доходность при старте — из ключевой ставки.
Реестр ценных бумаг · Ключевая ставка
Бенчмарк — кривая доходности MOEX
Доходность ОФЗ сопоставимой дюрации определяется интерполяцией официальной кривой доходности; надбавка показывает разницу с расчётной доходностью бумаги.
Кривая доходности MOEX
Финансовая отчётность — ФНС
Годовая РСБУ используется для динамики выручки, чистой прибыли, отношения долга к капиталу и текущей ликвидности.
О ресурсе БФО
Доходность — расчёт Бумастера
ⓘ
Формулы расчёта доходности
Расчёт учитывает цену покупки, НКД, заданную комиссию, известные выплаты и погашение либо оферту. Если MOEX ещё не опубликовала сумму ближайшего купона флоатера, Бумастер прогнозирует её по НКД на дату расчёта и датам купонного графика. Такой прогноз включается в денежные потоки для ориентировочного XIRR и заменяется официальной суммой после публикации MOEX. Значение доходности в таблице рассчитывается Бумастером, а не копируется из MOEX.
- Стоимость покупки в дату расчётов
- P₀ = ((OFFER / 100) × N + НКД) × (1 + комиссия / 100)
- Входящий поток в дату t
- CFₜ = купоныₜ + амортизацияₜ + остаток номинала × цена оферты или погашения / 100
- Годовая доходность
- CF₀ = −P₀; Σ CFₜ / (1 + r)^(dₜ / 365) = 0; доходность = r × 100%
- Расчётный купон флоатера
- cдень = НКД / (Dрасчёта − Dпредыдущей выплаты); Cрасчётный = cдень × (Dследующей выплаты − Dпредыдущей выплаты)
Здесь N — текущий номинал, dₜ — число дней от даты расчётов до выплаты. Налоги и возможная комиссия предъявления к оферте не учитываются.
Годовой XIRR выплат к оферте или погашению с учётом цены, НКД и комиссии. Для флоатеров с неопубликованным купоном Бумастер рассчитывает ориентировочную доходность.
Ликвидность и приоритет — расчёт Бумастера
ⓘ
Формулы ликвидности и приоритета
- Текущий bid–ask спред
- спред = (OFFER − BID) / ((OFFER + BID) / 2) × 100%
- Видимый объём стороны стакана
- V = глубина × размер лота × (N × цена / 100 + НКД)
- Покрытие заданной суммы S
- покрытие = min(VBID / S, VOFFER / S, 1) × 100%
- История торгов
- оборот = median(T₁ … Tₙ); активность = число сессий со сделками / n × 100%
- Надбавка к ОФЗ
- YG(d) = Y₁ + (Y₂ − Y₁) × (d − d₁) / (d₂ − d₁); ΔОФЗ = доходность с учётом комиссии − YG(d)
- Вектор сравнения
- v = (ΔОФЗ или доходность с учётом комиссии; медианный оборот; активность; −спред)
- Приоритет анализа
- score = round(100 × D / (n − 1)), где D — число выпусков, которые бумага не хуже по всем 4 показателям и лучше хотя бы по одному
Для корпоративных и муниципальных выпусков сравниваются ΔОФЗ, медианный оборот, активность и меньший спред; для ОФЗ — доходность с учётом комиссии вместо ΔОФЗ. Статус «Лидер по приоритетам» означает, что ни один сопоставимый выпуск не лучше по тому же правилу.
Спред, покрытие суммы сделки, история торгов, надбавка к ОФЗ и Pareto-приоритет рассчитываются для текущего шортлиста.
Опубликованная MOEX доходность показывается в подсказке только для сверки и не подменяет расчёт Бумастера.
ⓘ
Доходность от, %
Оставляет выпуски с расчётной доходностью строго выше заданного значения. Доходность считается по текущей цене продавца OFFER с учётом указанной комиссии покупки, но до налогов. При первом открытии страницы подставляется актуальная ключевая ставка Банка России; затем сохраняется выбранное пользователем значение. Пустое поле отключает фильтр.
ⓘ
Комиссия покупки, %
Суммарная комиссия брокера и биржи в процентах от стоимости облигации вместе с НКД. Она добавляется к сумме покупки и уменьшает расчётную доходность. Пустое поле означает комиссию 0%.
ⓘ
Сумма сделки, ₽
Укажите, сколько вы готовы потратить на покупку одного лота. В шортлист попадут только выпуски, полная стоимость одного лота которых с НКД и указанной комиссией не превышает эту сумму. Эта же сумма используется для оценки ликвидности: она сопоставляется с видимым объёмом заявок на продажу.
ⓘ
Цена до, %
Оставляет выпуски с текущей ценой продавца OFFER строго ниже указанного процента от номинала. НКД и комиссия покупки в это значение цены не входят. Пустое поле отключает фильтр.
ⓘ
Срок до расчёта, дней
Дата расчёта — конечная дата, до которой Бумастер учитывает купоны и другие выплаты и рассчитывает доходность. Это ближайшая учитываемая оферта либо, при расчёте к погашению, дата погашения. Фильтр оставляет выпуски, у которых эта дата наступит не позже указанного числа календарных дней. Пустое поле отключает фильтр.
ⓘ
Купон от
Если значение задано, оставляет выпуски, у которых сумма следующего купона строго выше указанной суммы в валюте номинала. Пустое поле отключает фильтр.
Задайте условия и начните поиск
Прошли основные условия
—
из — загруженных выпусков
Лидеры по приоритетам
—
нет выпуска лучше сразу по всем 4
Типичная доходность с учётом комиссии
—
Есть финансовые данные
0%
добавьте данные по ИНН
Шортлист по заданным условиям
Приоритет: надбавка к ОФЗ, медианный оборот, активность торгов и текущий спред
условие пройдено проверьте вручную
ⓘВыпускКраткое название облигации и её эмитент. В подсказке строки доступны ISIN, регистрационный номер, уровень листинга и источники идентификации. |
ⓘКредитная проверкаПоказывает, найден ли рейтинг непосредственно выпуска, только рейтинг эмитента, отзыв или недостаток данных. При сортировке сравниваются ступени национальной рейтинговой шкалы: используется минимальный активный рейтинг выпуска, а при его отсутствии — минимальный рейтинг эмитента. Строки без активной оценки остаются внизу. Уровень рейтинга не входит в рыночный Pareto-балл, но точность покрытия, негативный прогноз, недавнее понижение и отзыв без активной замены могут перевести выпуск в контур «Проверить». Нажмите ⓘ в строке, чтобы увидеть первоисточник. |
ⓘПриоритет анализаСначала контур решения отделяет «Кандидатов» от выпусков «Проверить» и особых ситуаций. Повторный клик меняет порядок: сначала появятся выпуски для проверки и особые ситуации. Затем внутри контура облигации одного типа сравниваются по доходности или надбавке к ОФЗ, обороту, активности торгов и спреду. Рыночный статус «Лидер по приоритетам» или «Вне лидеров» относится только к этому сравнению. Красный флаг не компенсируется высокой доходностью; это порядок анализа, а не рекомендация. |
ⓘДоходностьРасчётная годовая доходность денежных потоков к указанной дате расчёта с учётом заданной комиссии за покупку. Налоги и возможная комиссия за предъявление к оферте не учитываются. |
ⓘПокупкаОсновная сумма — стоимость одной облигации по текущей цене продавца OFFER вместе с НКД и заданной комиссией. Ниже показана стоимость до комиссии. В подсказке строки приведён полный состав расчёта. |
ⓘДата расчётаПогашение или ближайшая учитываемая оферта, до которой построены денежные потоки и рассчитана доходность. |
ⓘКупонСумма и дата ближайшей выплаты на одну облигацию, а также число выплат до даты расчёта. Периодичность и ссылка на полный график находятся в подсказке строки. При сортировке сравнивается сумма ближайшего купона. Для флоатера с неопубликованной суммой используется расчётное значение Бумастера. |
ⓘЛиквидностьТекущий спред, видимый объём заявок относительно заданной суммы и статистика завершённых торговых сессий. Показатель не гарантирует исполнение всей сделки по одной цене. |
ⓘПроверитьУсловия выпуска, отзывы рейтингов, негативные прогнозы и недостающие сведения, которые требуют проверки перед решением. В подсказке строки доступны прямые ссылки на карточку выпуска, публикации агентств, раскрытие и отчётность. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Найдите облигацииЗадайте условия выше — загрузим свежие данные Московской биржи. | ||||||||
Как работает отбор
- Цена продавца, доходность с учётом комиссии, ближайшая дата расчёта, минимальная сумма купона и тип облигаций задаются в фильтрах.
- Селекты объединяют связанные условия: контур решения, качество и точность рейтинга, рейтинговые сигналы, факты MOEX и полноту графика выплат.
- Действующее ограничение обращения переносит выпуск в «Особую ситуацию». Сохранённые факты дефолта и технического дефолта остаются сигналами для проверки и не трактуются как текущая просрочка.
- По умолчанию особые ситуации скрыты. Сначала применяется контур решения, затем внутри него — рыночный приоритет по надбавке, ликвидности и спреду.
Финансовые данные
Бумастер автоматически использует доступную годовую отчётность РСБУ из ФНС. Данные можно просмотреть и при необходимости уточнить вручную в строке эмитента. Показываются динамика выручки, знак чистой прибыли, текущая ликвидность и долговая нагрузка — чистый долг / EBITDA для МСФО или долг / капитал для РСБУ. Общий финансовый балл не рассчитывается: показатели требуют отраслевого сопоставления. Пользовательские уточнения сохраняются в браузере.